案例：
楊(yang)(yang)某(mou)(mou)(mou)(mou)委托鄭某(mou)(mou)(mou)(mou)進(jin)(jin)行理財，鄭某(mou)(mou)(mou)(mou)口頭承(cheng)諾無(wu)論盈(ying)虧(kui)都會(hui)(hui)保(bao)本，即便虧(kui)損也會(hui)(hui)補(bu)償(chang)楊(yang)(yang)某(mou)(mou)(mou)(mou)，盈(ying)利則“四(si)六”分。其(qi)(qi)后(hou)，楊(yang)(yang)某(mou)(mou)(mou)(mou)按照(zhao)鄭某(mou)(mou)(mou)(mou)指(zhi)令的(de)(de)(de)股(gu)票(piao)、時間、數量(liang)操作股(gu)票(piao)交易。半(ban)年后(hou)，用(yong)于投(tou)(tou)資的(de)(de)(de)100萬元全部虧(kui)損。為此，楊(yang)(yang)某(mou)(mou)(mou)(mou)找(zhao)到(dao)鄭某(mou)(mou)(mou)(mou)要求其(qi)(qi)履行保(bao)本承(cheng)諾，但鄭某(mou)(mou)(mou)(mou)稱(cheng)“你再(zai)信我(wo)一(yi)次，這(zhe)個階(jie)段(duan)雖然賠(pei)了，但是下個階(jie)段(duan)只要聽我(wo)的(de)(de)(de)，肯定到(dao)年底都給你賺回(hui)來(lai)，還能讓(rang)你再(zai)多賺10萬元”。楊(yang)(yang)某(mou)(mou)(mou)(mou)遂按照(zhao)鄭某(mou)(mou)(mou)(mou)的(de)(de)(de)指(zhi)示繼續(xu)進(jin)(jin)行投(tou)(tou)資。又過(guo)了半(ban)年，楊(yang)(yang)某(mou)(mou)(mou)(mou)的(de)(de)(de)虧(kui)損非但沒(mei)有(you)彌補(bu)，反而(er)又虧(kui)損了幾十萬元。楊(yang)(yang)某(mou)(mou)(mou)(mou)討(tao)要無(wu)果，訴至(zhi)法院，要求鄭某(mou)(mou)(mou)(mou)就第(di)一(yi)階(jie)段(duan)的(de)(de)(de)投(tou)(tou)資損失進(jin)(jin)行賠(pei)償(chang)。
北京金(jin)融法(fa)(fa)院(yuan)經審理認為，本案中楊(yang)某按照鄭某的指(zhi)令購入案涉股票(piao)，雙方成(cheng)立民間委托(tuo)理財(cai)法(fa)(fa)律關(guan)系。鄭某建議楊(yang)某購買股票(piao)并承諾(nuo)保(bao)底的約定(ding)(ding)屬于(yu)(yu)事前保(bao)本條款，該(gai)條款因(yin)違(wei)(wei)法(fa)(fa)而無(wu)效。但(dan)是，雙方在(zai)第一(yi)(yi)階段(duan)虧損(sun)發生后再(zai)次(ci)協商(shang)并達成(cheng)約定(ding)(ding)，其中明確了(le)(le)對第一(yi)(yi)階段(duan)產生損(sun)失(shi)(shi)的處理方案，該(gai)虧損(sun)負擔約定(ding)(ding)不存在(zai)違(wei)(wei)反法(fa)(fa)律、行(xing)政法(fa)(fa)規強(qiang)制性(xing)規定(ding)(ding)的情(qing)形，屬于(yu)(yu)有效條款。基(ji)于(yu)(yu)此，法(fa)(fa)院(yuan)判決支持了(le)(le)楊(yang)某要求(qiu)鄭某賠付第一(yi)(yi)階段(duan)投資損(sun)失(shi)(shi)的訴訟請(qing)求(qiu)。
（案例來源：法制(zhi)日報2024年7月21日第(di)5版）
提示：
如果(guo)有人(ren)打著“保本保固定收益、保證損(sun)失上限”等(deng)條款(kuan)作為噱(xue)頭，吸(xi)引他人(ren)投(tou)資，當我們(men)聽到這類字眼時，一定要提高警惕(ti)，記(ji)住此類保底條款(kuan)不(bu)靠(kao)譜。
建議：
消費(fei)者在參(can)與投資理財相關金(jin)融活(huo)動時，要了(le)解(jie)金(jin)融機構應(ying)遵循的(de)“三適(shi)(shi)當(dang)”原則。三適(shi)(shi)當(dang)原則，即：適(shi)(shi)當(dang)的(de)金(jin)融產(chan)品通過適(shi)(shi)當(dang)的(de)渠道(dao)提(ti)供給適(shi)(shi)當(dang)的(de)消費(fei)者。
1. 金融產品適當性(xing)：在銷售過程中(zhong)，要根(gen)據(ju)消費者的(de)風(feng)險承受能力(li)、投資(zi)目標、財務狀(zhuang)況等(deng)因素，向消費者推薦(jian)適合(he)其風(feng)險承受能力(li)的(de)金融產品。
2. 銷售(shou)(shou)渠(qu)道適當性：應當基于(yu)金融(rong)產(chan)品(pin)(pin)的特(te)點和相(xiang)應的客(ke)(ke)戶群體(ti)特(te)征，選擇適當的銷售(shou)(shou)渠(qu)道進行(xing)銷售(shou)(shou)，以(yi)確(que)保金融(rong)產(chan)品(pin)(pin)和服務能夠與目標市場客(ke)(ke)戶需求相(xiang)匹(pi)配。
3. 目(mu)(mu)標(biao)客戶適當性：應當明確目(mu)(mu)標(biao)客戶群體，確保產(chan)品與服務與客戶的實際需求、風(feng)險(xian)承受能力(li)和投(tou)資目(mu)(mu)標(biao)相匹(pi)配。
消費者(zhe)要(yao)樹(shu)立理性投資(zi)、價值投資(zi)理念，根據自身實際需求及風險承受能力來選擇投資(zi)理財產(chan)品。通過認真仔細閱讀相關(guan)產(chan)品的說明書、風險提示函(han)等(deng)方式全面了解(jie)產(chan)品特征和風險，切(qie)勿盲(mang)信(xin)盲(mang)從(cong)、盲(mang)目跟風，更要(yao)拒絕參與(yu)非(fei)法金融活動(dong)。
