近年來，在監(jian)管部(bu)門的大力倡導(dao)下，信托公司持續轉型，加(jia)速發展標品業務，產(chan)品豐富度、成立規模和服務能力不(bu)斷提升。據公開資料不(bu)完全(quan)統計，今年7月(yue)，標品信托產(chan)品成立數量1095款，成立規模327.41億元，環(huan)比增加(jia)64.35%。
云(yun)南信(xin)托(tuo)如(ru)何參與標品(pin)業(ye)務的競爭，如(ru)何發揮科技(ji)賦能作用、提升客戶服(fu)務體驗(yan)？在(zai)接受《投資(zi)時報》記者采訪時，云(yun)南信(xin)托(tuo)總裁助(zhu)理張洪濤表(biao)示(shi)：信(xin)托(tuo)公司(si)在(zai)標品(pin)領(ling)域可(ke)以發揮自身制度(du)優勢，通過資(zi)金融(rong)通的靈活度(du)和傳統(tong)業(ye)務中積累(lei)的客戶資(zi)源，加強前中后臺協同(tong)和科技(ji)賦能，積極拓展細分市場，走差異化、專業(ye)化和特(te)色化路線。
《投資時報》：標品業(ye)務(wu)是(shi)監管(guan)倡(chang)導的(de)發展方向，您如何看待信托公司在這一領域與其他金融(rong)子行業(ye)的(de)競爭優劣(lie)勢？
張洪(hong)濤：“資(zi)(zi)(zi)管(guan)(guan)(guan)新規(gui)”之后，尤其是(shi)信(xin)(xin)托(tuo)“三分類(lei)”正式頒(ban)布實施后，信(xin)(xin)托(tuo)業進(jin)一步加速(su)了(le)回歸本源的(de)(de)進(jin)程。在標品(pin)(pin)(pin)領(ling)域，信(xin)(xin)托(tuo)公(gong)(gong)司與券商資(zi)(zi)(zi)管(guan)(guan)(guan)和期(qi)貨資(zi)(zi)(zi)管(guan)(guan)(guan)等相比，雖然起步晚，產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)管(guan)(guan)(guan)理能力(li)、投研能力(li)相對較弱，但全行業在40多年的(de)(de)發展中也積累了(le)獨特的(de)(de)競(jing)爭優勢。針對投資(zi)(zi)(zi)人的(de)(de)資(zi)(zi)(zi)金特點，信(xin)(xin)托(tuo)公(gong)(gong)司可以在資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)久期(qi)搭(da)配(pei)、收益選擇、產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)設(she)計等方面充分發揮信(xin)(xin)托(tuo)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)特色，避開與傳(chuan)統(tong)券商資(zi)(zi)(zi)管(guan)(guan)(guan)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)的(de)(de)同質化(hua)競(jing)爭，服務于細分領(ling)域的(de)(de)客戶(hu)群體(ti)；同時，信(xin)(xin)托(tuo)公(gong)(gong)司運用信(xin)(xin)托(tuo)制度的(de)(de)獨特性和靈活性，可以填補傳(chuan)統(tong)資(zi)(zi)(zi)管(guan)(guan)(guan)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)的(de)(de)市場(chang)空(kong)缺，讓產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)設(she)計和客戶(hu)服務精益求精。
《投資時報》：云南(nan)信托的標品業務如何布(bu)局，有哪些特(te)色亮點(dian)？
張洪濤：2018年(nian)，云南信(xin)托組建(jian)了(le)固定(ding)收益(yi)部，專注(zhu)于固定(ding)收益(yi)類(lei)標(biao)品業(ye)務投(tou)資。經(jing)過(guo)幾(ji)年(nian)的(de)(de)嘗試，該(gai)團隊(dui)不斷調(diao)整和優化(hua)(hua)(hua)產品結構和投(tou)資策略(lve)，進一步統一了(le)思(si)想，堅定(ding)了(le)市場(chang)定(ding)位差異化(hua)(hua)(hua)、風險(xian)控制嚴格化(hua)(hua)(hua)、產品設(she)計特色(se)化(hua)(hua)(hua)和客戶服務專業(ye)化(hua)(hua)(hua)的(de)(de)發展路(lu)線。
在客戶定位和市場(chang)細分(fen)方面，云(yun)南信(xin)托(tuo)根據既有資源稟(bing)賦選擇了差(cha)異化和高匹配度(du)(du)的(de)(de)客戶群及渠道(dao)商；在產品風(feng)控(kong)(kong)方面，云(yun)南信(xin)托(tuo)實施了嚴格(ge)的(de)(de)風(feng)險管(guan)控(kong)(kong)機制，產品進行主體集中度(du)(du)、區(qu)域集中度(du)(du)、行業集中度(du)(du)的(de)(de)整(zheng)體控(kong)(kong)制，將(jiang)風(feng)控(kong)(kong)條款的(de)(de)設(she)計和交易策略的(de)(de)成熟度(du)(du)提高到行業較高水平；
在產品(pin)(pin)特色化方面，云(yun)南信托(tuo)不僅全力打造(zao)了(le)(le)云(yun)乾系(xi)列產品(pin)(pin)，豐富客(ke)戶(hu)資產配置，而且研發推(tui)出了(le)(le)貨(huo)幣(bi)型(xing)固定(ding)收(shou)益(yi)產品(pin)(pin)——天(tian)天(tian)盈系(xi)列。該類(lei)(lei)產品(pin)(pin)參照了(le)(le)監管(guan)(guan)對于現金(jin)管(guan)(guan)理類(lei)(lei)銀行理財和貨(huo)幣(bi)基金(jin)的相關(guan)要(yao)求，以(yi)嚴格的風(feng)控(kong)標準實(shi)現客(ke)戶(hu)投資價值(zhi)的最(zui)大化。目前(qian)，云(yun)南信托(tuo)的固定(ding)收(shou)益(yi)類(lei)(lei)產品(pin)(pin)序列已經全部完(wan)善，主動管(guan)(guan)理規模近50億(yi)，產品(pin)(pin)線從時間(jian)上實(shi)現了(le)(le)日開(kai)、周(zhou)開(kai)、季開(kai)到年(nian)(nian)開(kai)、3年(nian)(nian)開(kai)的多(duo)(duo)期(qi)限(xian)覆蓋(gai)，風(feng)險偏好上布局R1低風(feng)險到R5高風(feng)險產品(pin)(pin)，涵蓋(gai)了(le)(le)現金(jin)管(guan)(guan)理類(lei)(lei)、短期(qi)純債類(lei)(lei)、分級類(lei)(lei)、固收(shou)+類(lei)(lei)以(yi)及高收(shou)益(yi)債等多(duo)(duo)個類(lei)(lei)型(xing)。
此外，云(yun)南信托推出了服(fu)務(wu)型債券投(tou)(tou)資(zi)信托，目前(qian)管理(li)規(gui)模已突破500億元，助力客戶建立債券交(jiao)易的風控體系，完善投(tou)(tou)資(zi)流程(cheng)，實現投(tou)(tou)資(zi)價值最大化。
值得一提的是(shi)，云南信托(tuo)還(huan)充分發揮了(le)固定收益(yi)類(lei)債券產(chan)品(pin)與家(jia)族信托(tuo)、家(jia)庭信托(tuo)、薪(xin)酬福利(li)信托(tuo)、慈善(shan)信托(tuo)的聯動(dong)作用，以(yi)固定收益(yi)類(lei)特(te)色(se)產(chan)品(pin)助力多種類(lei)信托(tuo)產(chan)品(pin)的發展(zhan)和創新。
《投資時報》：在高收益債市場，云南信托如何參與，有何舉措？
張洪濤：信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)公司(si)參與高收益債(zhai)市場建設，是(shi)轉型發展標品信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)業務的特色補充，可以(yi)不斷豐富(fu)資產(chan)管(guan)理信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)產(chan)品種類，拓展資產(chan)服務信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)邊界，充實信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)投資資產(chan)標的。
在監管部(bu)門指(zhi)導下，云(yun)(yun)南(nan)(nan)信托結合自身(shen)發展實際，聚(ju)焦高收(shou)益(yi)債(zhai)(zhai)券市場(chang)這(zhe)一賽(sai)道，精(jing)耕細(xi)作。在綜合研判(pan)國家戰略、行業周期(qi)和(he)高收(shou)益(yi)債(zhai)(zhai)市場(chang)的(de)基礎上，云(yun)(yun)南(nan)(nan)信托持續深度挖掘(jue)個券價值，較為典型的(de)高收(shou)益(yi)債(zhai)(zhai)券產品(pin)以高性(xing)價比(bi)城投(tou)(tou)債(zhai)(zhai)為底(di)倉，疊加事件驅動與行業周期(qi)輪動進(jin)行產業債(zhai)(zhai)的(de)擇時(shi)投(tou)(tou)資(zi)，增厚收(shou)益(yi)。當面臨(lin)遇到事件沖擊或行業周期(qi)輪動時(shi)，專(zhuan)業投(tou)(tou)資(zi)團隊依(yi)托豐富投(tou)(tou)資(zi)經(jing)驗，敏銳判(pan)斷(duan)、果斷(duan)決策(ce)進(jin)行投(tou)(tou)資(zi)。針對(dui)高收(shou)益(yi)債(zhai)(zhai)策(ce)略產品(pin)的(de)波動性(xing)易受到利率情況、市場(chang)輿情等多方(fang)面影響，云(yun)(yun)南(nan)(nan)信托制定了嚴格的(de)風(feng)控標準，采取了倉位(wei)控制、分(fen)散(san)投(tou)(tou)資(zi)、組建風(feng)險控制模型、定期(qi)再平衡、嚴格執行策(ce)略和(he)紀(ji)律、杠桿控制六大(da)風(feng)控舉措，全方(fang)位(wei)控制投(tou)(tou)資(zi)風(feng)險。
《投資時報》：標品業務的發展離不開科技的支撐。可否介紹一下云南信托在標品業務中的科技賦能情況？
張(zhang)洪濤：云南(nan)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)的(de)使命是“用科(ke)技讓金融更(geng)簡單”。在服務客(ke)(ke)戶方面，云南(nan)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)上線了(le)自(zi)主(zhu)雙(shuang)錄和(he)(he)線上贖回(hui)系統，提高申購和(he)(he)贖回(hui)效(xiao)率，優化客(ke)(ke)戶體驗(yan)。由于產品根據(ju)客(ke)(ke)戶需求進行(xing)設計(ji)(ji)，客(ke)(ke)戶數量大、申贖頻繁，產品機制的(de)設計(ji)(ji)對(dui)業(ye)績報(bao)酬(chou)提取、合作機構費(fei)(fei)用劃轉和(he)(he)日常費(fei)(fei)用計(ji)(ji)算(suan)等提出了(le)較高要(yao)求，每天(tian)會涉及(ji)大量數據(ju)的(de)傳(chuan)輸(shu)和(he)(he)運算(suan)，對(dui)此，云南(nan)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)推(tui)出了(le)產品收益計(ji)(ji)算(suan)、凈值導入和(he)(he)信(xin)(xin)(xin)息披露(lu)(lu)的(de)自(zi)動化，后臺系統可將信(xin)(xin)(xin)息披露(lu)(lu)數據(ju)自(zi)動傳(chuan)輸(shu)至客(ke)(ke)戶端(duan)，客(ke)(ke)戶通過手機端(duan)口(kou)即可便(bian)捷查閱產品凈值情況。
在科技賦能下，云南(nan)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)目前(qian)客(ke)戶量超(chao)(chao)過1萬，活躍的(de)(de)自(zi)然人客(ke)戶超(chao)(chao)過3000人。近期市場收益波動較大，云南(nan)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)客(ke)戶數量不僅(jin)沒(mei)有(you)減少，反而出現追加(jia)投(tou)資(zi)的(de)(de)現象，這不僅(jin)是(shi)因為產品(pin)收益的(de)(de)波動小，也(ye)在于(yu)前(qian)中后(hou)臺(tai)團隊積極協同(tong)，以金融科技為依托(tuo)，提供了(le)簡單便捷的(de)(de)投(tou)資(zi)服(fu)務體系，讓投(tou)資(zi)者認可(ke)了(le)云南(nan)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)的(de)(de)投(tou)資(zi)理念、投(tou)資(zi)邏輯和整(zheng)體服(fu)務。
《投資時報》：客戶體驗的提升主要考驗哪些環節的協同服務能力？
張洪濤：信托轉型是全新的挑戰，需要公司上下，通力合作、全面協同。首先是業務部門與中后臺職能部門之間的協同，這主要涉及日常交易、后臺清算、運營管理等多個方面；第二是業務部門之間的協同，各個業務部門也需要在產品設計、風險控制上相互借鑒經驗、取長補短。第三是產品部門與業務部門之間的協同；產品部門需要持續提供產品設計規劃、風控解決方案及營銷推廣工具等多元化支持，與業務部門建立長效的溝通和反饋機制，共同提升服務質量，提高服務價值。信托公司要想在服務信托領域擴展并增強差異化競爭優勢，在各個部門之間提升前所未有的協同效率和協作質量就顯得尤為重要。
來源：投資(zi)時報
